財務(wù)盡職調(diào)查報告的要素

一、 盡職調(diào)查概念
1、概念  盡職調(diào)查又稱謹慎性調(diào)查，是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項進行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。  財務(wù)盡職調(diào)查即由財務(wù)專業(yè)人員針對目標企業(yè)與投資有關(guān)財務(wù)狀況的審閱、分析、核查等專業(yè)調(diào)查。

  2、種類  盡職調(diào)查的種類包括四類：法律盡職調(diào)查、財務(wù)盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、其他盡職調(diào)查。 
二、 盡職調(diào)查的目的 盡職調(diào)查就是要搞清楚：

  1、他是誰？即交易對手實際控制人的底細和管理團隊

2、他在做什么，即產(chǎn)品或服務(wù)的類別和市場競爭力
3、他做得如何，即經(jīng)營數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)收集，尤其是財務(wù)報表反映的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量及縱向、橫向（同業(yè)）比較。
4、別人如何看，包括銀行同業(yè)和競爭對手的態(tài)度，我們?nèi)绾巫?？在了解客戶的基礎(chǔ)上進行客戶價值分析，用經(jīng)驗和獲得的信息設(shè)計授信方案和控制措施，把交流變成可行的交易。  簡言之，即做好股東背景和管控結(jié)構(gòu)、行業(yè)和產(chǎn)品、經(jīng)營和財務(wù)數(shù)據(jù)、同業(yè)態(tài)度的調(diào)查，提供我們的做法。
 
三、財務(wù)顧問盡職調(diào)查的關(guān)注要點 ： 
（1）行業(yè)/企業(yè)的業(yè)務(wù)模型、盈利模式
（2）標的企業(yè)的競爭優(yōu)勢 
（3）協(xié)同效應，以及未來潛在的整合成本和整合風險。

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